자신이 설교한 것을 실제로 실천하는 반대자들은 거의 없습니다. 존 템플턴 경(Sir John Templeton)도 그 중 한 명이었습니다. 1999년 Money Magazine에서 "금세기 최고의 글로벌 주식 선별기"로 묘사된 Templeton은 문자 그대로 대공황 기간에 낮은 가격에 매수하고 닷컴 붐 기간에 높은 가격에 판매한 사람 중 한 명이었습니다.
가장 좋았던 점 중 하나는 투자 성공의 비결을 혼자만 숨기지 않았다는 점이다. 오늘날 그의 투자 성공 법칙에 대한 16가지 요약은 누구나 볼 수 있습니다. 대체로 가치 투자 스타일인 Templeton의 시장 투자 스타일은 가장 비관적인 환경에서 할인을 찾고 기회를 찾는 데 중점을 두었습니다.
반대자로서 그는 완전히 무시되는 주식이나 다른 투자자들이 연구조차 하지 않는 주식에 가장 좋은 가격이 있다고 믿었습니다. Templeton은 자신의 성공이 높은 기분을 유지하고, 불안을 피하고, 규율을 유지하는 능력 덕분이라고 생각했습니다. Templeton은 "무리 피하기"와 "거리에 피가 흘렀을 때 구매" 철학으로 유명해졌습니다. 그는 또한 가치와 기대가 높을 때 이익을 취하는 것으로도 유명했습니다.
우리는 존 템플턴 경의 투자 성공을 위한 16가지 규칙과 각 규칙이 어떻게 개인이 더 나은 투자자가 되도록 도울 수 있는지 나열했습니다.
1. 최대 총 실질 수익을 위해 투자하세요.
인플레이션과 세금은 얼마나 많은 수익을 얻을 것인지를 결정하는 두 가지 중요하고 결정적인 요소입니다. 우리는 실제로 투자를 통해 수익을 올릴 것입니다. 증권이 연간 8%의 수익률을 내고 해당 국가의 인플레이션율이 9%라면, 이 경우 실질 수익률은 -1%가 됩니다.
마찬가지로, 많은 사람들, 특히 거래자들은 일년 내내 대규모 거래를 수행합니다. 그러나 1년이 지난 후에도 거래자가 투자 자본에 대해 20%의 수익을 올리고 결국 거래 비용 외에 단기 자본 이득에 대한 세금을 납부하게 된다면 그 수익은 전혀 고무적이지 않을 것입니다. 자신의 자금을 수동적으로 관리하는 사람들은 노력 대비 수익 측면에서 훨씬 더 나은 위치에 있을 것입니다.
장기 투자자로서 다양한 자산군에 투자하기 전에 인플레이션, 세금, 거래 비용 등의 요소를 고려한다면 훨씬 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 자산 클래스가 인플레이션과 세금을 정당화할 만큼 충분한 수익을 창출할 수 있는지 물어볼 필요가 있습니다. 인플레이션에 맞춰 인도뿐만 아니라 전 세계적으로 생활비를 능가하는 수익 창출에 저조한 성과를 낸 특정 자산이 있습니다.
인도에서는 인플레이션 환경과 낮은 이자율로 인해 정부와 RBI가 인플레이션 조정 금리를 제공하는 채권을 출시한 것도 당연합니다. 이는 최소한 위험을 감수하고 싶지 않은 사람들이 인플레이션보다 1~1.5% 더 높은 상당한 수익을 얻을 수 있도록 보장합니다. 따라서 투자자와 돈을 절약하는 사람들은 장기적으로 생활비 상승에 대처할 수 있습니다.
이것이 바로 워렌 버핏과 같은 전설들이 진취적인 투자자들에게 부채나 무위험 상품에 투자하지 말라고 경고한 이유입니다. 부채나 무위험 상품은 실제로 과거에 긍정적인 수익을 창출하기보다는 높은 생활비로 인해 자본을 잠식합니다. 장기적.
2. 투자 - 거래나 투기 금지
Templeton은 주식시장이 카지노와 다르다고 믿었습니다. 기업을 구매하고 소유할 수 있는 기회를 제공합니다. 그리고 우리가 사업체를 소유할 때, 우리는 장기적으로 창출될 수 있는 실제 수익에 영향을 미칠 수도 있고 그렇지 않을 수도 있는 가격 변동 및 기타 요인 때문에 가끔씩 거래하기보다는 실제로 성장하는 것을 보고 싶습니다. .
거래와 투기는 막대한 수수료, 세금 및 마음의 평화를 소비할 뿐만 아니라, 마음에 들지 않으면 수익 측면에서 실망스러울 수도 있습니다. 주식투자나 투기를 통해 돈을 번 사람은 극소수, 오히려 5%도 채 안 된다. 거래는 빠르게 돈을 벌 수 있는 가장 쉬운 방법인 것처럼 보이지만 실제로는 대부분의 사람들에게 있어 그 반대입니다.
3. 투자 유형에 대해 유연성과 개방성을 유지하십시오.
기회는 열린 마음을 가진 사람들에게 문을 두드립니다. 왜냐하면 시장 상황에 관계없이 열정적으로 투자 아이디어를 찾고 기꺼이 경청하는 사람들에게는 탁월한 수익을 창출하고 나머지 시장을 이길 수 있는 충분한 여지가 있기 때문입니다.
템플턴은 "관중보다 더 나은 성과를 내고 싶다면 군중과 다르게 일을 해야 한다"는 유명한 말을 했습니다. 뛰어난 사고, 앞서 생각하고 나머지 사람들이 생각하는 것과 다르게 생각하는 것은 시장에서 뛰어난 수익을 내는 데 매우 중요합니다. 불행하게도 대부분의 시장 참여자들은 같은 방식으로 생각합니다. 군중의 분위기는 진자처럼 흔들립니다.
그러나 항상 흐름을 따르지 않는 사람들에게는 가장 낮은 지점에서 구매하고 가장 높은 지점에서 판매할 수 있는 큰 기회가 될 수 있습니다. 때로는 순환주를 매수하거나 방어주를 매수하는 것이 시장에서 큰 이점을 줄 수 있습니다. 그러나 다른 경우에는 수비에 참여하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 시장이 상승하고 투자할 기회가 많지 않은 경우에는 현금만 보유하는 것이 현명할 수 있습니다.
유연한 사고방식을 가진 투자자는 주어진 상황에서 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다. 많은 경우 투자자들은 시장이 상승할 때 주식을 매도하는 것을 두려워합니다. 그러나 융통성이 있는 사람들은 상황이 발생하면 쉽게 현금이나 부채로 이동할 수 있습니다.
시장에서는 확실한 것이 아무것도 없습니다. 기업과 산업은 펀더멘털과 인식의 변화에 따라 왔다 갔다 합니다. 우리는 이미 2008년과 2009년에 많은 뜨거운 부문과 기업이 비참하게 붕괴되면서 투자자들을 실망시켰던 기간 동안 목격했습니다.
그러나 유연한 사고를 가진 투자자는 이러한 요인을 지속적으로 관찰하고 상황이 허락한다면 손실을 감수할 준비가 되어 있습니다. 일정 기간 동안 투자 주장이 바뀌면 투자자는 관점을 바꿀 수 있는 능력과 유연성을 가져야 합니다.